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富恩德资产4只产品亏损 "只打必胜仗"口号成白日梦?
发布时间:2019-03-28 来源:中国经济网 | 阅读(206)

中国经济网北京3月28日讯 (记者 李荣 康博) 今年来A股市场的强势上涨令众多投资者信心倍增,也让去年还持谨慎态度的私募基金公司逐渐转向看多做多行列,不过,在各家水平不一的情况下总是难免几家欢喜几家忧,这当中,基金掌舵人的投研实力及对市场行情的预判成为重要因素。

在今年初股市反弹行情中,一些提早布局的私募公司早已赚得盆满钵满,而另外一些私募公司则要逊色很多。中国经济网记者注意到,富恩德(北京)资产管理有限公司(以下简称“富恩德资产”)就属于错失良机的公司之一。

数据显示,富恩德资产近期能够取得可比业绩的产品共有12只,虽然受益于股市大幅上涨,所有产品年初以来全部取得了正收益,但截至最新日期,这12只产品的最高涨幅也仅有15.22%,而今年来沪深300指数早已大涨超过20%,富恩德资产旗下产品业绩与大盘走势相比仍落后不少。

在富恩德资产12只有可比数据的产品中,还有4只产品今年内涨幅不足8%,占比达三成。值得关注的是,除了中融信托-融新74号(富恩德1期)以外,其余3只基金今年内的涨幅均低于4%。

在这些产品中,有4只产品的累计收益为亏损,截至3月15日收盘,成立于2016年的长安信托-中信银行1期1号累计单位净值为0.9727元,除此之外,其余3只基金皆成立于2017年中后期。

中国经济网记者注意到,在富恩德资产旗下12只产品中,无论从年内收益还是成立以来的累计收益来看,交银致远策略优选6号A2期均垫底。私募排排网数据显示,该基金成立于2017年11月24日,在成立初期其净值略有上涨,但最高涨幅仅为3.32%,自2018年1月12日起,该基金开始震荡下跌,且其净值很快跌破1元,此后又继续亏损。截至今年3月1日收盘,该基金的累计单位净值为0.8356元,累计跌幅达16.44%。

在2018年期间,交银致远策略优选6号A2期共计下跌18.94%,高于同期同类基金16.07%的跌幅,今年来同类基金已上涨12.94%,而该基金仅上涨1.27%。交银致远策略优选6号A2期最大历史回撤出现在2018年12月21日,回撤幅度为-20.55%。

富恩德资产成立于2009年,是在中国证券投资基金业协会备案登记的私募资产专业管理机构。总部位于北京,在上海设有分公司,目前管理着多支主动管理型基金和商业银行及保险公司专户产品。虽然经过了10年的发展,但富恩德资产的管理规模仅达30亿元,而与其同年成立的和聚投资、源乐晟资产、银叶投资、重阳投资等规模早已突破百亿。

孟力作为富恩德资产的董事长、创始合伙人,拥有20多年的金融从业经验,拥有国际化的投资视野和较为丰富的海外投资经验,长期参与香港等国际资本市场。

富恩德资产的基金经理主要有吴金宫、程冬、吴彦霖等。吴金宫是富恩德资产的总经理,曾就职于华夏基金和千合资本,从事投资研究工作。投资风格偏好自下而上的集中投资,擅长寻找市场预期差、挖掘盈利和估值均具备较大提升空间的投资机会。

程冬是富恩德资产的投资总监,曾就职于中国人保资产和安邦资产,多年供职于国内大型保险资产管理机构。

吴彦霖曾就职于美国Citi Smith Barney(现Morgan Stanley Smith Barney)、联合证券(现华泰证券)和华夏基金,从事投资研究工作。投资风格偏好自上而下,在制造业、周期品和金融衍生品上有深入研究及成功的投资案例。

据悉,富恩德资产的投资理念是“在能力边界内实现利润最大化”,“”在能力边界内”是指每一笔投资必须满足各个环节都在其能力范围内相对可控,全力追求“只打必胜之仗”。“利润最大化”包括两层含义:一是集中投资。上佳的机会有限,必须牢牢抓住,而充分研究是规避风险最有效的方法;二是适度择时。积极研究市场环境与中期趋势,力求顺势而为,适度规避时间成本,从而取得资金更高的复合收益率。

然而,就富恩德资产旗下产品的历史业绩来看,富恩德资产并未做到其承诺的“只打必胜之仗”,产品亏损时有发生。

就拿富恩德仙多山基金1期为例,中国经济网记者发现,在2017年二季度时,该基金新进买入长海股份133万股,当季长海股份下跌19.86%,不过当时的最低价为10.10元,但收盘却是14.77元,反弹超过40%以上。可惜的是,反弹如昙花一现,三季度该基金大幅加仓到469万股,可长海股份此时股价却下跌了11.44%;四季度在继续加仓到534万股的情况下,该股又下挫了1.07%。

直到2018年三季度,富恩德仙多山基金1期完全退出长海股份之时,该股股价已经跌至9.6元,尽管这期间长海股份有过高送转,但富恩德要想盈利退出似乎也机会渺茫。可见即使对于专业投资机构,想要实现“必胜”也并不容易。

富恩德资产旗下产品业绩一览表

序号

基金简称

最近净值更新日期

今年内收益率

累计收益率

累计单位净值 元

成立日期

基金经理

1

交银致远策略优选6号A2期

2019/3/1

1.27%

-16.44%

0.8356

2017/11/24

--

2

华润信托-工银量化3号富恩德

2019/3/1

3.11%

-10.55%

0.8945

2017/12/28

程冬

3

长安信托-中信银行1期1号

2019/3/15

3.57%

-2.73%

0.9727

2016/9/1

吴金宫

4

中融信托-融新74号(富恩德1期)

2019/3/22

7.30%

412.49

5.1249

2010/11/15

孟力,吴金宫

5

富恩德金苔1号

2019/3/22

8.50%

6.10%

1.061

2018/5/17

吴彦霖

6

富恩德金苔

2019/3/22

9.41%

6.95%

1.0695

2018/5/25

吴彦霖

7

富恩德仙多山1-W

2019/3/22

9.43%

-5.44%

0.9456

2017/6/13

吴金宫

8

仙多山1-A

2019/3/15

11.07%

38.03%

1.3803

2015/1/27

--

9

富恩德金豆1号1-C

2019/3/22

15.20%

18.16%

1.1816

2017/4/14

程冬

10

富恩德金豆1号1-W

2019/3/22

15.21%

15.42%

1.1542

2017/4/14

程冬

11

富恩德金豆1号1-B

2019/3/22

15.21%

15.37%

1.1537

2017/4/18

程冬

12

富恩德金豆1号

2019/3/22

15.22%

17.88%

1.1788

2017/6/2

程冬

数据来源: Wind等

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